虛擬貨幣風險大解析：加密貨幣的優缺點、降低風險的心法
談到虛擬貨幣或加密貨幣，緊接而來的就是「風險」兩字，大家都經常聽到「虛擬貨幣是高風險投資」，但究竟風險在哪裡？加密貨幣就一定是詐騙嗎？若是如此，為何美國總統川普又大力讚揚比特幣？
本篇將為大家完整解析虛擬貨幣的各種風險，以及如何迴避這類風險的可行方式；由於虛擬貨幣的技術與進展日新月異，本文可能有未盡完善之處，但請記得：虛擬貨幣確實是高風險投資，務必閱讀完本文，或者一定要拉到下方看「如何避免虛擬貨幣風險」的章節。
虛擬貨幣「就是」高風險投資
虛擬貨幣建立在區塊鏈技術上，因此嚴格來說要稱之為「加密貨幣」比較好，但本文因應新手習慣，還是稱之為虛擬貨幣。
大家首先要知道：虛擬貨幣「就是」高風險投資，因此不存在什麼穩賺、不賠、低風險高報酬這類的說法。
虛擬貨幣裡確實有一些「相對低風險」的策略，但這些策略以傳統金融角度來說還是高風險，只是在區塊鏈世界裡算是低風險這樣，所以千萬不要搞錯以為風險很低了。
- 延伸閱讀：關於幣圈的低風險策略，可以參考這篇文章
以下就為大家介紹虛擬貨幣裡的各種風險。
虛擬貨幣的風險解析：市場波動劇烈
市場上有成千上萬種虛擬貨幣，大家熟知的 BTC、ETH 是一種，與美元掛勾的穩定幣泰達幣（USDT）是一種，馬斯克力推的各種迷因幣也是一種，有數萬甚至數十萬種加密貨幣。
不同的虛擬貨幣，風險不一樣，有些幣的波動很劇烈，有些幣的波動很小。
虛擬貨幣是建構在區塊鏈技術上，是「去中心化」的，因此沒有漲跌停限制，沒有監管機關能把市場喊停，所以幣圈是一年 365 天、24 小時運作的市場，若出現極端事件，也沒有任何組織可以停止他的波動。
所謂波動劇烈能有多劇烈？下圖是 2022 年知名的 LUNA 幣的走勢，從最高點 116 跌到 0.00005：
就連市值極大的 BTC，都有可能出現單日 20% 甚至更高的漲跌幅。
對於沒有上交易所，純粹在區塊鏈上運行的幣，暴漲數百倍到歸零，甚至是幾分鐘內的事：
隨著市場逐漸成熟，現在市值大的幣波動已經沒有過往那麼劇烈了，但仍然是個波動相對大的市場。
虛擬貨幣的風險解析：監管政策不明確
目前各國政府對於虛擬貨幣的監管政策都還是曖昧不清，無論是發行、衍生的金融服務，甚至到交易的稅務規定都還不清不楚，台灣也是，甚至美國也是如此。
▲ 區塊鏈公司 Circle 的執行長曾高呼：「Please Regulate us」（請監管我們吧！），抗議美國曖昧不清的監管規定。
正因為各國政府沒有完善的加密貨幣相關監管措施，因此對於創業家來說，很容易踩到政策紅線，對用戶來說，如果因為一些「虛擬資產管理公司」倒閉造成的損失，也難以求償，風險很高。
甚至有可能在私下買賣幣的行為，都違反了政府的規定，因此虛擬貨幣有很高的法遵風險。
虛擬貨幣的風險解析：加密貨幣詐騙橫行
很多加密貨幣公司或協議不是詐騙，但也不得不承認，有大量的詐騙行為透過虛擬貨幣進行，被騙的風險極高無比，且不要因為自己熟悉網路生態就掉以輕心，筆者認識非常多從業人員（專業知識遠高於一般人），卻還是被騙了。
這些包括但不限於：創立假交易所騙人入金、創立假協議騙人投入資產、感情詐騙、發行名稱類似的假幣、發行沒有前景的垃圾幣、創立社群販售 NFT 入群憑證，但不經營社群、假交易真搶劫 … 等等。
▲ 虛擬貨幣詐騙橫行，群組內經常有人來求助。
虛擬貨幣詐騙極多，在使用 Telegram 或 Twitter 等社群平台時，光是加入群組就會被大量的詐騙私訊，就知道這個世界有多猖狂；很多假交易所甚至會投 Google 廣告，防範非常困難。
- 更多虛擬貨幣詐騙的手法，可以參考：2025 十種虛擬貨幣詐騙手法揭密：交友詐騙手段與 PTT 討論整理
虛擬貨幣的風險解析：駭客攻擊風險
由於虛擬貨幣是一個「錢很多」的產業，因此有大量的駭客鎖定這些企業進行攻擊。
駭客有可能盜帳號、寄釣魚連結、偽裝交易所等等，而且有的手法非常細緻，不是常見的那種粗糙詐騙，因為加密貨幣世界的錢很多，所以駭客們都花非常多心思攻擊，一定要非常謹慎。
▲ 交易所遭駭的新聞，時有所聞。
除了交易所，冷錢包的註記詞如果存在電腦內，也很可能被駭客入侵後洗劫一空，這些在幣圈都是時有所聞的事情。
以筆者的經驗來說，沒見過任何一個產業有這麼密集的駭客攻擊…就知道虛擬貨幣世界對資安的要求非常高了，這裡就有如叢林，處處都是風險，一定要萬般小心。
虛擬貨幣的風險解析：交易所倒閉風險
把錢存在銀行，基本上不太擔心銀行倒閉，就算銀行倒閉還有政府保險或撐腰。
但在虛擬貨幣世界裡不是如此，虛擬貨幣領域的銀行通常就是交易所，而交易所倒閉是非常常見的，甚至連規模極大的交易所（FTX）都是說倒就倒，短短幾天就破產。
「存錢的地方倒了」這個風險大概很多人想都沒想過，然而就是發生了。
FTX 交易所倒閉的當年，甚至還很多人說：「FTX 怎麼可能倒，如果倒了幣圈就完了。」
事實上還是倒了，幣圈當時也崩盤了（雖然現在又爬回來了），所以在虛擬貨幣圈裡，真的沒有什麼風險是不會發生的。
FTX 當年的倒閉有多讓人驚訝呢？當時的 FTX 創辦人上過富比世雜誌、世界知名，被美國國會邀請去對談、請 Stephen Curry 和 Tom Brady 等運動明星都是代言人（或股東），FTX 也買下邁阿密熱火隊主場的冠名權。政界、商界都牽扯很深。
▲ 曾經的熱火隊主場：FTX Arena
但這樣子 “穩” 的交易所，也是說倒就倒，由這件事更讓人知道，加密貨幣圈子的風險非常大。
虛擬貨幣的風險解析：代幣的跑路（rug pull）風險
前面提到的詐騙，大多是騙新手、貪心的人、粗心的人，但有一種詐騙，確實難以防範。
那就是發行乍看有前景的代幣，從各種角度看都不是詐騙，但團隊就跑路了。
跑路分兩種：第一種叫 rug pull（抽地毯），就好像大家站在地毯上跳舞，他們突然就把地毯抽掉了這樣，這種還比較有可能防範（但還是超難）。
第二種叫做 soft rug（軟性抽地毯），這種甚至不曉得該不該稱為詐騙，因為團隊並沒有跑路，只是專案經營得很爛而已。例如你花了大錢買幣投資一個區塊鏈遊戲，結果遊戲出來難用到不行，這算詐騙嗎？或是買了某某社群的 NFT，獲得入群資格，結果群組內整天在聊早安晚安，這樣算詐騙嗎？
有時候很難界定，光是 rug pull 就很難防了，soft rug 更是根本防不了，所以這類風險也絕對要納入考慮。
虛擬貨幣的風險解析：鏈上風險
「鏈上」指得是直接在區塊鏈上操作，不是透過交易所，鏈上往往有比較高的收益，但風險也很高。
鏈上的各種風險包括轉帳錯誤（在交易所操作也會）、被夾子夾、駭客入侵你的錢包或是你放錢的協議，鏈上更是充滿各種 rug pull 的專案。
很恐怖嗎？如何降低虛擬貨幣的投資風險
雖然前面把虛擬貨幣的各種風險講了一遍（仍可能有遺漏），但很多部分是可以迴避的，重點是要建立正確的認知。
以下就告訴各位，如何降低投資虛擬貨幣的風險！
放棄暴富心態，高報酬也意味高風險
不可否認，虛擬貨幣世界中有很多真實存在的暴富故事，什麼投個一千變一百萬，投一百萬變一億，一年翻個五倍十倍的故事，到處都有，很多也都是真的。
但，這並不值得羨慕，因為這些代表「高槓桿或高波動」投資，能夠賺多少，就代表能夠賠多少。
▲ 幣圈經常提供高槓桿工具，工具本身無罪，但如果心態不佳可能造成嚴重虧損。
在幣圈傾家蕩產的人肯定更多，只是他們的故事不會被說出來。
所以，面對這種高波動的市場，不要抱持著「翻身」或「暴富」的心態，因為很有可能是爆賠收場。只要有這樣的心態，自然就會避免掉很多高風險策略、很多聽都沒聽過的怪幣。
選擇可靠的交易所
在虛擬貨幣的世界中，交易所的地位有點類似於銀行，可以存放資金、活存、定存、交易等等，但是安全性絕對不比銀行，因此要視其為高風險。
「交易所倒閉」這個風險永遠要放在心中，無論多大的交易所都是；目前「幣安」交易所是全世界最大的交易所，而且規模比後幾名相加都還要大：
因此，優先選擇最大的頭部交易所，是降低風險的第一步，因此建議各位以註冊幣安優先，其他交易所則是作為輔助使用就好。
但任何交易所都一樣，即便是幣安，也一定要隨時留意相關新聞，一有風吹草動就把資金移走，不要過度信任，任何交易所都不比銀行那樣安全。其他的交易所更是如此！
關於幣安的詳細介紹，可以參考這篇文章：
【2025】幣安安全嗎？是騙人的嗎？全網最完整分析（含PTT、Dard 評價整理）
永遠有「到處都是詐騙」的概念
幣圈到處都是詐騙，絕不誇張，我指的是私訊的人、加你好友的人、網路上認識的幣圈好友、跟你真實見過面的幣圈朋友、邀約訪談的幣圈記者，都可能是詐騙！我前面列的那些，都是真實發生過的詐騙案例！
你 Google 搜尋到的交易所網址，可能是假的；你看到的 Twitter 藍勾勾或金勾勾帳號，可能是假的，甚至真的帳號都可能是被盜的。
幣圈的資金非常集中，詐騙風險無處不在，我講的決不過分，蘋果仁加密貨幣 LINE 群，三不五時就有人問：「我朋友推薦…」，然而後來都發現，所謂的朋友，其實都是詐騙。
▲ 蘋果仁 LINE 群的詐騙討論，受害者超多。
永遠把任何跟你接觸的人當成詐騙，永遠懷疑看到的資訊，永遠不要投入大筆資金，就可以有效降低被騙的風險。
萬般小心資安風險
開了任何一間交易所帳號，請記得一定要把所有的安全機制開起來：Email 認證、簡訊認證、兩階段驗證等等，這些就可以降低風險。
不要使用常見的帳號密碼，不要使用在別的地方用過的密碼，因為駭客取得一組帳密時，很有可能先拿去試交易所帳號，畢竟錢都在那…
不要插來路不明的 USB、不要使用公共 Wi-Fi、不要用來路不明的 VPN…
以上，就是「大致上」列出虛擬貨幣圈子內的各種風險，以及降低風險的方式，請大家務必完整閱讀，最後要說，加密貨幣（虛擬貨幣）投資是高風險，很有可能損失全部本金，投資務必謹慎再謹慎！
延伸閱讀》
